この非線形アクションプラットフォーマーでは、スペシャルエージェント(そして魚でもある)James Pondを操作し、サンタのワークショップ全体におもちゃのペンギンに偽装した爆弾を仕掛けた宿敵Dr. Maybeと戦います。ゲームプレイは、ワークショップのテーマエリアを自由に探索しながら、ポイント獲得のためにランダムなオブジェクトを集め、ペンギン爆弾を探すことが中心となります。ほとんどのロケーションは、サンタのもとを訪れた際に想像するような場所ばかりです。お菓子がたっぷり詰まったキャンディエリア、テディベアで溢れたぬいぐるみエリア、おもちゃの乗り物が駆け回るカーエリアなどがあります。また、カジノや浴場など、妙に場違いな感じがする奇妙なセクションもいくつか存在します。Jamesはプラットフォームからプラットフォームへとジャンプしてワークショップを移動しながら、Dr. Maybeの手下たちの頭を踏みつけて倒していきます。