この冒険では、MikeyはFratelliたちのアジトや数多くの地下洞窟を旅しながら、仲間のGooniesたちと人魚を救出しなければならない。MikeyがどうやってA人魚と出会ったかは重要ではないとされている。本作は二つの全く異なるスタイルで展開される。一つ目は、ほぼオープンワールドのプラットフォーマーで、プレイヤーは好きなルートを選んで自由に探索できる。探索の見返りとして、パワーアップアイテムやエクストラライフが手に入る。Mikeyはヨーヨー、スリングショット、爆弾など様々な武器でほとんどの敵を撃退できる。しかし、Fratelliたちはしぶとく、短時間しか行動不能にできない。その他の敵はクモ、ヘビ、コウモリなど洞窟や廃屋に定番のものが揃っているが、深部にはドラゴンや騎士といったよりユニークなモンスターも潜んでいる。これらのプラットフォームエリア間の移動は、二つ目のゲームモードを通じて行われる。扉を開けると一人称視点のアドベンチャー風パズルルームへと続き、よりじっくりとした探索が楽しめる。