Steven Spielbergの映画を原作としたこの作品では、プレイヤーはCaptain Hookから子供たちを救出するPeter Panを操作します。プレイヤーはまずオーバーヘッドマップからスタートし、複数のアクションステージや水泳ステージにアクセスします。各ステージでは、Peter Panがステージをクリアするために、指定された数のアイテム(さくらんぼ、お宝など)を集める必要があります。アクションステージでは、Peterはほぼ役に立たない剣を装備して、ひどい当たり判定の敵を撃退しますが、Tinkerbellによる限定的なアシスト攻撃や、ピクシーダスト(妖精の粉)でバウンドする「飛行」パワーで崖を越える能力も使えます。ステージは洞窟、ラグーン、街など様々なロケーションで構成されており、はしごやトランポリン、その他のアクション要素を駆使した探索が楽しめます。探索ステージの合間には、迫力ある三人称視点のPeter Pan飛行ステージや、一対一の剣闘ステージも用意されており、ゲームに変化をもたらしています。